أصل التأمين: كيف اخترع

أول مرة نقل فيها إنسان مخاطرة مالية إلى شخص آخر مقابل دفعة، لم تكن هناك كلمة لما حدث. وربما كان المفهوم أقدم من المفردات المتاحة لوصفه: شخص لديه رحلة عليه القيام بها، وقد تقتله الرحلة ورأس ماله معاً، وفي مكان آخر يقرّر شخص آخر أن دفعة أصغر مؤكدة الآن تستحق المخاطرة بعائد أكبر غير مؤكد لاحقاً إذا وقعت الكارثة.

هذا المنطق عمره 3,700 عام على الأقل. أما المؤسسة التي أنتجها فقد فاقت بقاؤها إمبراطورياتٍ، ونجت من حظر متكرر، وأحرقت مدناً ثم أمّنت إعادة بنائها، وأصبحت واحدة من أكبر الصناعات في الاقتصاد العالمي. وأصولها ليست في لويدز لندن، وليست في جنوة عصر النهضة. بل في لوح مسماري من بلاد الرافدين حيث يتجادل تاجر ومقرض حول من يدين بماذا إذا لم تعد السفينة.

بابل وقرض الرهن البحري

يشتهر قانون حمورابي، الذي أصدره الملك البابلي نحو عام 1750 قبل الميلاد، بأحكامه العقابية. أما ما يُناقَش أقل، رغم أهميته المماثلة للتاريخ الاقتصادي، فهو تنظيمه لقروض الرهن البحري - الأداة المالية التي هي السلف المباشر للتأمين البحري.

كان قرض الرهن البحري يعمل كالتالي. يحتاج تاجر يخطط لرحلة بحرية إلى رأس مال لشراء البضاعة. يقدّم مقرض ذلك الرأس مال بفائدة عالية - غالباً 20 إلى 30 بالمائة، أعلى بكثير من معدلات القروض البرية العادية، وأحياناً أعلى للطرق شديدة الخطورة. وكان البند الحاسم هو شرط الكارثة: إذا غرقت السفينة، لا يدين التاجر بشيء. وتقع الخسارة بأكملها على عاتق المقرض.

لم يكن المقرض يتصرّف بإحسان. فمعدل الفائدة على رحلة ناجحة كان يعوّض أكثر من الكفاية مخاطرة رحلة فاشلة، شريطة أن يوزّع المقرض قروضه على عدد كافٍ من الرحلات. وهذا بالضبط المنطق الاكتواري لمجمع تأمين حديث: تجمع أقساط صغيرة ناجحة كثيرة الخسائر الكبيرة من الكوارث النادرة.

تظهر قروض الرهن البحري في مصادر بلاد الرافدين واليونان وروما عبر أكثر من ألفي عام. وبحلول العصر الإغريقي الكلاسيكي، كان الرهن البحري الأثيني سوقاً مالية متخصصة بمفرداتها القانونية الخاصة وعامليها المحترفين. ويصف ديموسثينيس، في خطاباته القضائية في القرن الرابع قبل الميلاد، نزاعات الرهن البحري بتفصيل يكفي لإعادة بناء شروط العقد القياسية. وأطلق الرومان على الأداة اسم "فينوس نوتيكوم" - "الفائدة البحرية" - وحدّدت قوانينهم بدقة متى يُطبَّق بند الكارثة وأي دليل يجب على المقترض تقديمه لتجنّب السداد.

لم يكن قرض الرهن البحري تأميناً بالمعنى الحديث - إذ كانت المخاطرة مندمجة في القرض لا مبيعة كمنتج منفصل - لكن الوظيفة الاقتصادية كانت متطابقة. فالتاجر الذي دفع 30 بالمائة على قرض يُسامَح إذا غرقت السفينة كان يشتري حماية ضد الخسارة الكارثية بقسط قابل للحساب.

جنوة، 1347: أول عقد مكتوب

حدث الانتقال من نقل المخاطرة المندمج إلى عقد التأمين المستقل في مدن-الدول الإيطالية في القرن الرابع عشر، حيث تطلّب حجم وتعقيد التجارة المتوسطية أدوات أكثر مرونة من ترتيب قرض-وتغطية مدمج.

أقدم عقد تأمين مكتوب باقٍ في العالم هو وثيقة توثيقية جنوية مؤرخة في 23 أكتوبر 1347. تغطّي سفينة تُدعى سانتا كلارا في رحلة من جنوة إلى مايوركا. اتفقت مجموعة من المكتتبين على دفع مبلغ محدد إذا فُقدت السفينة؛ وفي المقابل تلقّوا قسطاً دفعه التاجر مقدّماً. وهيكل الرهن البحري غائب هنا. هذا عقد تأمين خالص: قسط يُدفع الآن، وتغطية تُقدَّم في المقابل، ولا شيء آخر.

بقيت مئات العقود المماثلة من جنوة والبندقية في النصف الثاني من القرن الرابع عشر. وبحلول تسعينيات ذلك القرن، كان تجار فلورنسا والبندقية يكتبون بوالص على البضائع البرية أيضاً، لا الرحلات البحرية فقط. وتظهر في السجلات وسطاء تأمين متخصصون - متميّزون عن الشاحنين والمكتتبين على حد سواء - بحلول مطلع القرن الخامس عشر. وكانت سوق التأمين التجارية تعمل بكامل طاقتها في شمال إيطاليا قبل عام 1400.

وأنتجت جنوة أيضاً، عام 1435، إحدى أوائل المدوّنات التجارية التي تنظّم التأمين تحديداً: "أوردينامنتا إت كونسويتودو ماريس"، التي أرست قواعد لصياغة البوالص ودفع الأقساط وتسوية النزاعات. وبحلول منتصف القرن الخامس عشر، كانت برشلونة تملك أنظمة تأمين خاصة بها. واستوردت المدن التجارية الهانزية في شمال أوروبا الممارسة من شركائها المتوسطيين خلال جيل آخر.

الحريق الكبير والتأمين على الممتلكات

كان التأمين البحري يغطي السفن. ولم يقل شيئاً عن المنازل.

دمّر حريق لندن الكبير في سبتمبر 1666 نحو 13,200 منزل و87 كنيسة عبر 373 فداناً من قلب المدينة التجاري. وخلقت الصدمة الاقتصادية طلباً لم يكن موجوداً من قبل: تغطية ضد فقدان مبنى. وفي غضون خمسة عشر عاماً، أسّس مطوّر عقاري يُدعى نيكولاس باربون أول مكتب تأمين ضد الحرائق في لندن. وقد وظّف مكتبه "فاير أوفيس"، الذي أُسس عام 1681، فرقة إطفاء خاصة به لم تُرسَل إلا إلى المباني التي تحمل علامة الحريق المعدنية للشركة - لوحة صغيرة تُثبَّت على واجهة العقارات المؤمَّنة.

وإذا كان منزلك يحترق ولم يحمل العلامة الصحيحة، كانت الفرقة تراقب من مسافة آمنة.

جذب مشروع باربون منافسين بسرعة. وكانت شركتا "هاند إن هاند" (1696) و"صن فاير أوفيس" (1710) من أوائل من تبعوه. وبحلول مطلع القرن الثامن عشر، أصبح التأمين على الممتلكات متاحاً لأصحاب المنازل في لندن ومنتشراً إلى الأقاليم. وأصبحت علامة الحريق على واجهة المبنى - التي تشير إلى المؤمِّن الذي يملك التغطية وسيرسل الفرقة - سمة من سمات العمارة الحضرية الإنجليزية لأكثر من قرن.

مقهى لويدز

نحو عام 1688، افتتح رجل يُدعى إدوارد لويد مقهى في شارع تاور بلندن، بالقرب من بورصة لندن ودار الجمارك، في قلب حيّ الشحن الجغرافي للمدينة.

لم يكن لويد مكتتباً ولم يبع التأمين بنفسه. بل كان صاحب مقهى وجدت زبائنه المحدَّدون - التجار وملّاك السفن وربابنة البحر والمضاربون المستعدون للمراهنة على ما إذا كانت سفينة معينة ستنجو من رحلة معينة - محلّه مفيداً. حافظ لويد على معلومات الشحن، وأدار سجلاً للسفن وأحوالها المُبلَّغ عنها، وعمّم صحفاً إخبارية مكتوبة بخط اليد بمعلومات كانت قيّمة لزبائنه.

وكانت الممارسة التي تطوّرت على طاولاته غير رسمية لكن دقيقة. كان التاجر الباحث عن تغطية لرحلة يعمّم ورقة تصف السفينة والبضاعة والوجهة والمبلغ المطلوب تغطيته. وكان المكتتبون الراغبون يكتبون أسماءهم تحت وصف المخاطرة والنسبة المئوية من التعرّض التي يقبلون تحمّلها - وهذا بالضبط أصل كلمة "المكتتب" (underwriter). وقد تمرّ الورقة عبر عشرات الأيدي، كل واحدة تقبل جزءاً، حتى يُكتتَب المبلغ كاملاً.

هذا النموذج التحالفي - توزيع المخاطرة بين مكتتبين كثيرين بدلاً من تركيزها في مؤمِّن واحد - لا يزال الأساس التشغيلي للويدز لندن. وأُدرجت المؤسسة الشركاتية التي حلّت محل المقهى عام 1871، لكن الآلية الأساسية لم تتغيّر: ورقة تتداول، وأسماء تُكتب في الأسفل.

الاختراق الاكتواري

يمكن لأسواق التأمين أن تعمل دون علم الاكتواريا - فقد كان مقرضو الرهن البحري يسعّرون بالحدس استناداً إلى معرفة الطريق والخبرة المتراكمة - لكنها تسعّر المخاطر بدقة أكبر بكثير معها.

جاءت نقطة التحوّل الفكرية عام 1693، حين نشر إدموند هالي - عالم الفلك الذي يُنسب اسمه إلى المذنّب - جدول وفيات مبنياً على سجلات الولادة والوفاة المفصّلة لمدينة بريسلاو السيليزية. لم يكن هالي مهتماً أساساً بالتأمين: بل كان مهتماً برياضيات احتمال البقاء البشري لذاتها. لكن جدوله، وهو أول تحليل وفيات صارم في الأدب العلمي الأوروبي، منح شركات التأمين على الحياة أداة لم تمتلكها قط: حساب المدة التي يُتوقَّع إحصائياً أن يعيشها شخص من عمر معين.

تأسست أول شركة تأمين على الحياة رسمية في إنجلترا، جمعية "أميكابل" لمكتب التأمين الدائم، عام 1706. وبحلول منتصف القرن الثامن عشر، كان الاكتواريون القادرون على العمل بجداول هالي وخلفائها يسعّرون الأنويات وبوالص الحياة وأدوات مالية متزايدة التعقيد عبر سوق التأمين الأوروبية.

الأسطورة الشائعة والتسلسل الفعلي

تضع القصة الشائعة اختراع التأمين في لويدز لندن أواخر القرن السابع عشر، وكأن الإنجليز ارتجلوا تقاسم المخاطر من الصفر فوق فنجان قهوة. أما التسلسل الفعلي فأطول وأكثر ازدحاماً: قروض رهن بحري في بابل وأثينا الكلاسيكية، وعقود بحرية رسمية في جنوة العصور الوسطى، وتغطية للممتلكات بعد حريق لندن، وتأمين على الحياة في القرن الثامن عشر، ولويدز كغرفة مقاصة حضرت بالصدفة في عدة من هذه الخطوات وأعارت اسمها لواحدة منها.

ما يوحّد هذا التسلسل هو ملاحظة واحدة تبدو عالمية عبر الاقتصادات المعقّدة: بعض الخسائر أكبر من أن يتحمّلها فرد واحد بمفرده، ومن الممكن تجميع دفعات صغيرة مؤكَّدة كثيرة لتغطية الخسائر الكبيرة القليلة غير المؤكَّدة. أما الرياضيات اللازمة للقيام بذلك بشكل جيد - العلم الاكتواري ونظرية الاحتمالات وجداول الوفيات - فقد استغرقت آلاف السنين لتُطوَّر. أما العقد الاجتماعي الأساسي فلم ينتظر تلك الرياضيات.

كان مقرض بابلي يكتب بند رهن بحري على لوح طيني عام 1750 قبل الميلاد، ومكتتب في لويدز يخربش اسمه تحت مخاطرة شحن عام 1700 ميلادية، يفصل بينهما 3,400 عام من التاريخ، ويفعلان الشيء نفسه. تغيّرت الأشكال كلياً. أما المنطق فلم يتغيّر إطلاقاً.

في المرة القادمة التي يقترح فيها أحد أن التأمين اختراع مالي حديث، يمكنك أن تجيب بأنه يسبق كلاً من العملة المسكوكة والإمبراطورية الرومانية، وأن أحكام قانون حمورابي لخسائر الشحن كانت أوضح صياغة من معظم البوالص القياسية المستخدمة اليوم.

أصول التأمين جزء من قصة أوسع عن كيفية اختراع البشر مؤسسات لإدارة المخاطر الجماعية. للاطلاع على تواريخ ذات صلة بالبنية المالية، انظر أصل الصيرفة وأصل المال.